59-ročný Houcheng potrebuje príležitosť dokázať potenciál Hemy Liu Qiangdongovi, Zhang Yongovi a Jackovi Maovi.
Nečakané odloženie IPO spoločnosti Hema v Hong Kongu nedávno pridalo na domácom maloobchodnom trhu ďalšie mrazenie.V posledných rokoch bol offline trh supermarketov v Číne pod mrakom, správy o neobnovení, zatváraní obchodov a stratách často zasiahli médiá, čo viedlo k dojmu, že domáci spotrebitelia nemajú peniaze na míňanie.Niektorí dokonca žartujú, že majitelia supermarketov, ktorí stále otvárajú svoje dvere, to robia z lásky.
Komunitné obchodné reťazce však zistili, že zahraničné supermarketové podniky ako ALDI, Sam's Club a Costco stále agresívne otvárajú nové obchody.Napríklad ALDI len v Šanghaji otvorilo viac ako 50 obchodov len za štyri roky od vstupu do Číny.Podobne aj Sam's Club zrýchľuje svoj plán na otvorenie 6-7 nových obchodov ročne, vstupujúcich do miest ako Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinan, Wenzhou a Jinjiang.
Aktívna expanzia zahraničných supermarketov na rôznych čínskych trhoch ostro kontrastuje s nepretržitým zatváraním predajní miestnych supermarketov.Kótované miestne supermarketové podniky ako BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai a Hongqi Chain naliehavo potrebujú nájsť nový model, ktorý by napodobnil a pokračoval vo svojom raste.Avšak z globálneho hľadiska sú inovatívne modely vhodné pre prostredie čínskej spotreby vzácne, pričom Hema je jednou z mála výnimiek.
Na rozdiel od Walmartu, Carrefour, Sam's Club, Costco alebo ALDI môže byť Hema model „doručovania do obchodu aj domov“ vhodnejší pre miestne supermarkety na napodobňovanie a inováciu.Koniec koncov, Walmart, ktorý je hlboko zakorenený na čínskom offline trhu už viac ako 20 rokov, a ALDI, ktoré práve vstúpilo na čínsky trh, považujú „doručovanie domov“ za strategické zameranie do budúcnosti.
01 Prečo má Hema hodnotu 10 miliárd dolárov?
Od stanovenia harmonogramu kótovania v máji až po jeho neočakávané odloženie v septembri Hema pokračovala v agresívnom otváraní obchodov a zrýchľovala vývoj svojho systému dodávateľského reťazca produktov.Zalistovanie spoločnosti Hema je netrpezlivo očakávané, no podľa rôznych zdrojov môže byť odloženie spôsobené tým, že jej ocenenie zaostáva za očakávaniami.Počiatočné diskusie spoločnosti Alibaba s potenciálnymi investormi odhadovali hodnotu spoločnosti Hema na približne 4 miliardy dolárov, zatiaľ čo cieľ ocenenia IPO spoločnosti Alibaba pre spoločnosť Hema bol 10 miliárd dolárov.
Skutočná hodnota Hema tu nie je v centre pozornosti, ale jej model doručovania domov stojí za pozornosť každého.Komunitné obchodné reťazce veria, že Hema teraz pripomína kombináciu Meituan, Dada a Sam's Club.Inými slovami, najcennejším aktívom spoločnosti Hema nie je jej 337 fyzických obchodov, ale produktový systém a dátový model za jej doručovaním do domu.
Front-end produkty
Hema má nielen svoju vlastnú nezávislú aplikáciu, ale aj oficiálne vlajkové obchody na Taobao, Tmall, Alipay a Ele.me, ktoré sú súčasťou ekosystému Alibaba.Okrem toho má podporu scén z aplikácií ako Xiaohongshu a Amap, ktoré pokrývajú viaceré scenáre pre spotrebiteľov s vysokou frekvenciou.
Vďaka svojej prítomnosti v desiatkach rôznych aplikácií má Hema bezkonkurenčné výhody v oblasti dopravy a dát, ktoré prevyšujú každého konkurenta supermarketov vrátane Walmartu, Metro a Costco.Napríklad Taobao a Alipay majú každý viac ako 800 miliónov aktívnych používateľov mesačne (MAU), zatiaľ čo Ele.me má viac ako 70 miliónov.
V marci 2022 mala vlastná aplikácia Hemy viac ako 27 miliónov MAU.V porovnaní so Sam's Club, Costco a Yonghui, ktoré stále potrebujú premeniť návštevníkov obchodu na používateľov aplikácií, je existujúci fond návštevnosti spoločnosti Hema už dostatočný na to, aby podporil otvorenie ďalších viac ako 300 obchodov.
Hema je nielen bohatá na návštevnosť, ale je aj bohatá na dáta.Má prístup k obrovskému množstvu údajov o preferenciách produktov a údajoch o spotrebe z Taobao a Ele.me, ako aj k rozsiahlym údajom o recenziách produktov z Xiaohongshu a Weibo a komplexným údajom o platbách z Alipay pokrývajúcich rôzne offline scenáre.
Vyzbrojená týmito údajmi dokáže Hema jasne pochopiť spotrebu každej komunity.Táto výhoda dát dáva spoločnosti Hema istotu pri prenájme výkladov vo vyspelých obchodných štvrtiach za nájomné, ktoré je niekoľkonásobne vyššie ako trhová cena.
Okrem dopravných a dátových výhod sa Hema môže pochváliť aj vysokou užívateľskou priľnavosťou.V súčasnosti má Hema viac ako 60 miliónov registrovaných používateľov a s 27 miliónmi MAU jej užívateľská lepivosť prevyšuje populárne platformy ako Xiaohongshu a Bilibili.
Ak sú prevádzka a dáta základmi spoločnosti Hema, technológia za týmito modelmi je ešte pozoruhodnejšia.V roku 2019 Hema verejne predstavila svoj maloobchodný operačný systém ReX, ktorý možno považovať za integrovanú chrbticu modelu Hema, pokrývajúci operácie obchodov, členské systémy, logistiku a zdroje dodávateľského reťazca.
Spotrebiteľské skúsenosti spoločnosti Hema, vrátane kvality produktov, včasnosti dodávok a popredajných služieb, sú často chválené, čiastočne vďaka systému ReX.Podľa prieskumu maklérskych firiem dokážu veľké obchody Hema počas veľkých akcií spracovať viac ako 10 000 objednávok denne, pričom špička presahuje 2 500 objednávok za hodinu.Na splnenie štandardu doručenia 30-60 minút musia obchody Hema dokončiť vychystávanie a balenie do 10-15 minút a dodať do zostávajúcich 15-30 minút.
Na udržanie tejto efektívnosti si výpočet zásob v reálnom čase, systémy doplňovania, návrh trasy v celom meste a koordinácia logistiky obchodu a tretích strán vyžadujú rozsiahle modelovanie a zložité algoritmy, podobné tým, ktoré sa nachádzajú v Meituan, Dada a Dmall.
Obchodné reťazce v komunite veria, že pri maloobchodnom doručovaní domov je okrem prevádzky, údajov a algoritmov rozhodujúca aj schopnosť obchodníkov vyberať.Rôzne obchody sa zameriavajú na rôzne demografické skupiny spotrebiteľov a pravidelné požiadavky spotrebiteľov sa líšia podľa regiónu.Preto to, či dodávateľský reťazec obchodníka dokáže podporovať dynamický výber produktov, je kľúčovým prahom pre supermarkety, ktoré chcú vyniknúť v dodávke do domu.
Výberový a dodávateľský reťazec
Sam's Club a Costco strávili roky zdokonaľovaním svojich možností výberu a Hema svoje vlastné zdokonaľovala už sedem rokov.Hema presadzuje nákupný systém podobný Sam's Club a Costco, ktorého cieľom je vysledovať dodávateľský reťazec späť k jeho pôvodu, od surovín až po výrobný proces, vytvárať jedinečné príbehy produktov pre odlíšenie značky.
Hema najprv identifikuje hlavné výrobné oblasti pre každý produkt, porovná dodávateľov a vyberie najkvalitnejšie suroviny a vhodnú OEM továreň.Hema poskytuje továrni štandardné procesy, návrhy obalov a zoznamy zložiek, čím zaisťuje, že produkty spĺňajú špecifikované normy.Po výrobe prechádzajú produkty interným testovaním, pilotným predajom a spätnou väzbou a až potom sú distribuované do obchodov po celej krajine.
Spočiatku mala Hema problémy s priamym získavaním zdrojov, ale nakoniec našla svoj rytmus priamym zazmluvnením výsadbových základní a založením 185 „dedín Hema“ na rôznych miestach vrátane dediny Danba Bako v Sichuan, dediny Xiachabu v Hubei, dediny Dalinzhai v Hebei a dediny Gashora v Rwande. , v ponuke 699 produktov.
V porovnaní so Sam's Club a globálnymi výhodami obstarávania Costco vytvára iniciatíva Hema „Hema Village“ silné miestne dodávateľské reťazce, ktoré poskytujú významné nákladové výhody a diferenciáciu.
Technológia a efektivita
Maloobchodný operačný systém Hema ReX integruje viacero systémov, vrátane prevádzky obchodu, členstva, logistiky a zdrojov dodávateľského reťazca, čím zvyšuje celkovú efektivitu.Napríklad počas veľkých akcií môžu veľké obchody Hema spracovať viac ako 10 000 denných objednávok, pričom špička presahuje 2 500 objednávok za hodinu.Splnenie štandardu dodania 30 – 60 minút si vyžaduje presné riadenie zásob v reálnom čase, systémy doplňovania, celomestské smerovanie a koordináciu s logistikou tretích strán, podporovanú zložitými algoritmami.
Metriky doručenia domov
138 predajní spoločnosti Hema funguje ako integrované skladové a predajné jednotky, ktoré ponúkajú 6 000 – 8 000 SKU na predajňu, pričom 1 000 značkových SKU tvorí 20 % z celkového počtu.Zákazníci v okruhu 3 kilometrov môžu využiť 30-minútové bezplatné doručenie.Vyspelé obchody, ktoré fungujú viac ako 1,5 roka, priemerne 1 200 denných online objednávok, pričom online predaj sa podieľa na celkových príjmoch viac ako 60 %.Priemerná hodnota objednávky je takmer 100 RMB, s dennými tržbami presahujúcimi 800 000 RMB, čím sa dosahuje trojnásobná efektivita predaja v porovnaní s tradičnými supermarketmi.
02 Prečo je Hema jediným konkurentom v očiach Walmartu?
Prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Walmart China, Zhu Xiaojing, interne uviedol, že Hema je jediným konkurentom Sam's Club v Číne.Pokiaľ ide o otvorenie fyzických obchodov, Hema skutočne zaostáva za Sam's Club, ktorý funguje viac ako 40 rokov s viac ako 800 obchodmi po celom svete, vrátane viac ako 40 v Číne.Hema s 337 obchodmi, vrátane iba 9 členských obchodov Hema X, sa v porovnaní s tým javí ako malá.
Pri doručovaní do domu však rozdiel medzi Samovým klubom a Hemou nie je taký výrazný.Sam's Club sa pustil do doručovania domov v roku 2010, štyri roky po vstupe do Číny, ale kvôli nevyzretým spotrebiteľským návykom bola služba po niekoľkých mesiacoch potichu ukončená.Odvtedy Sam's Club neustále vyvíja svoj model doručovania domov.
V roku 2017 Sam's Club s využitím svojej siete obchodov a predných skladov (cloudových skladov) inicioval „službu expresného doručovania“ v Shenzhene, Pekingu a Šanghaji, čím urýchlil rast svojho doručovania domov.V súčasnosti Sam's Club prevádzkuje sieť cloudových skladov, z ktorých každý podporuje rýchle dodanie v rámci svojho mesta, s odhadom 500 cloudových skladov po celej krajine, čím sa dosahujú značné objemy objednávok a efektívnosť.
Obchodný model Sam's Club, ktorý kombinuje veľké obchody s cloudovými skladmi, zaisťuje rýchle dodanie a integráciu, čo vedie k pôsobivým výsledkom: viac ako 1 000 denných objednávok na sklad, pričom sklady v Šanghaji majú v priemere viac ako 3 000 denných objednávok a priemerná hodnota objednávky presahuje 200 RMB.Tento výkon stavia Sam's Club ako lídra v tomto odvetví.
03 Neochota Yonghui predávať JD
Aj keď Yonghui neupútala pozornosť vedúcich pracovníkov Walmartu, jeho proaktívne úsilie v oblasti doručovania do domu prevyšuje jeho kolegov, čo z neho robí pozoruhodný príklad.
Yonghui, ktorý predstavuje minulosť tradičných čínskych supermarketov, je ukážkovým príkladom miestneho supermarketového podniku, ktorý prosperuje napriek konkurencii zahraničných gigantov.Rovnako ako zahraniční giganti supermarketov, aj Yonghui proaktívne prijal online platformy a doručovanie domov a stal sa lídrom medzi miestnymi supermarketmi.
Napriek mnohým výzvam a neustálym pokusom a omylom sa Yonghui stal domácim lídrom v tradičných supermarketoch v oblasti doručovania domov, s viac ako 940 skladmi elektronického obchodu a ročným príjmom z doručovania domov presahujúcim 10 miliárd RMB.
E-commerce sklady a príjmy
Od augusta 2023 spoločnosť Yonghui prevádzkuje 940 skladov elektronického obchodu, vrátane 135 úplných skladov (pokrývajúce 15 miest), 131 polovičných skladov (pokrývajúce 33 miest), 652 skladov integrovaných obchodov (pokrývajúce 181 miest) a 22 satelitných skladov (pokrývajúce Chongqing, Fuzhou a Peking).Medzi nimi je viac ako 100 veľkých predných skladov s rozlohou 800-1000 metrov štvorcových.
V prvom polroku 2023 dosiahli online obchodné príjmy Yonghui 7,92 miliardy RMB, čo predstavuje 18,7 % jeho celkových príjmov, pričom odhadované ročné príjmy presahujú 16 miliárd RMB.Podnik Yonghui s vlastným doručovaním do domu pokrýva 946 obchodov, ktoré generujú tržby 4,06 miliardy RMB, s priemerom 295 000 denných objednávok a mesačnou mierou spätného odkúpenia 48,9 %.Jej obchodná činnosť s doručovaním do domácností na platforme tretích strán pokrýva 922 obchodov, ktoré generujú tržby 3,86 miliardy RMB, čo predstavuje medziročný nárast o 10,9 %, s priemerom 197 000 denných objednávok.
Napriek svojim úspechom Yonghui chýbajú obrovské spotrebiteľské údaje ekosystému Alibaba alebo globálneho dodávateľského reťazca priameho získavania Walmart, čo vedie k mnohým neúspechom.Napriek tomu využil partnerstvá s JD Daojia a Meituan, aby do roku 2020 dosiahol tržby viac ako 10 miliárd RMB.
Cesta Yonghui v oblasti donášky domov začala v máji 2013 spustením nákupného kanála „Half the Sky“ na svojej webovej stránke, ktorý bol pôvodne obmedzený na Fuzhou a ponúkal balíčky jedál v súpravách.Tento skorý pokus zlyhal pre slabú používateľskú skúsenosť a obmedzené možnosti doručenia.
V januári 2014 spoločnosť Yonghui spustila aplikáciu „Yonghui Weidian App“ na online objednávanie a vyzdvihnutie offline, ktorá bola pôvodne dostupná v ôsmich obchodoch vo Fuzhou.V roku 2015 spoločnosť Yonghui spustila aplikáciu „Yonghui Life App“, ktorá ponúka široký sortiment čerstvého a rýchloobrátkového spotrebného tovaru s vysokou frekvenciou s rýchlymi doručovacími službami, ktoré poskytuje JD Daojia.
V roku 2018 spoločnosť Yonghui získala investície od spoločností JD a Tencent a vytvorila hlboké partnerstvá v oblasti dopravy, marketingu, platieb a logistiky.V máji 2018 Yonghui spustil svoj prvý „satelitný sklad“ vo Fuzhou, ktorý ponúka 30-minútové doručenie v okruhu 3 kilometrov.
V roku 2018 interná reštrukturalizácia Yonghui rozdelila jej online podnikanie na Yonghui Cloud Creation so zameraním na inovatívne formáty a Yonghui Supermarket so zameraním na tradičné formáty.Napriek počiatočným neúspechom online predaj Yonghui výrazne vzrástol a dosiahol 7,3 miliardy RMB v roku 2017, 16,8 miliardy RMB v roku 2018 a 35,1 miliardy RMB v roku 2019.
Do roku 2020 online predaj Yonghui dosiahol 10,45 miliárd RMB, čo predstavuje medziročný nárast o 198 %, čo predstavuje 10 % jej celkových príjmov.V roku 2021 dosiahli online tržby 13,13 miliárd RMB, čo predstavuje nárast o 25,6 %, čo predstavuje 14,42 % z celkových príjmov.V roku 2022 vzrástol online predaj na 15,936 miliárd RMB, čo predstavuje nárast o 21,37 % s priemerným počtom 518 000 denných objednávok.
Napriek týmto úspechom čelil Yonghui značným stratám v dôsledku vysokých investícií do predných skladov a dopadu pandémie, čo malo za následok straty vo výške 3,944 miliardy RMB v roku 2021 a 2,763 miliardy RMB v roku 2022.
Záver
Hoci Yonghui čelí väčším výzvam ako Hema a Sam's Club, jej úsilie v oblasti doručovania domov si zabezpečilo oporu na trhu.Keďže okamžitý maloobchod neustále rastie, Yonghui má potenciál ťažiť z tohto trendu.Nový generálny riaditeľ Li Songfeng už dosiahol svoj prvý KPI, čím premenil straty Yonghui za prvý polrok 2023 na zisky.
Rovnako ako generálny riaditeľ spoločnosti Hema Hou Yi, aj bývalý výkonný riaditeľ spoločnosti JD Li Songfeng má za cieľ viesť Yonghui na trhu okamžitých maloobchodov, čo môže vyvolať nový príbeh v tomto odvetví.Hou Yi môže dokázať svoj úsudok o čínskych maloobchodných trendoch a Li Songfeng môže demonštrovať potenciál miestnych supermarketov v období po pandémii.
Čas odoslania: Júl-04-2024