So vytvorením prvého fondu Strategického umiestňovania REITS Čína spoločnosť Life Investment rýchlo implementuje svoje súvisiace investičné plány.
14. novembra spoločnosť China Life Investment a GLP dosiahli komplexné strategické partnerstvo so zameraním na hlavné oblasti dodávateľského reťazca GLP, veľké údaje a novú investíciu do energetickej infraštruktúry a rozvoj priemyselného ekosystému. Spolupráca bude zahŕňať najmä skúmanie kľúčových regionálnych a trhových investičných príležitostí vrátane využívania inovatívnych finančných produktov, ako sú REIT, na rozšírenie rozsahu a formy investícií a spolupráce s financovaním.
Tento krok sa v tomto odvetví považuje za pozitívny signál, že obe strany sa môžu pripraviť na spustenie nových REIT. Ak sa úspešne implementuje, mohol by sa stať prvým projektom v rámci fondu strategického umiestnenia spoločnosti REITS China Life Investment.
Začínajú sa logistika a skladovanie investícií
Podľa plánu spoločnosti China Life Investment pre Fond strategického umiestňovania REIT sa fond zúčastní predovšetkým na vydávaní verejných REIT v odvetviach, ako je spotrebiteľská infraštruktúra, zelená energia a špičková logistika. Zdá sa, že investičné zameranie fondu na špičkový logistický sektor môže byť prvým, kto začne.
Logistika a skladovanie boli tradične aktívnymi investičnými oblasťami pre poisťovací kapitál. Spomedzi 29 verejne uvedených REIT sa GLP REIT, zastupujúci skladovanie REIT, stala verejnou REIT s najvyšším strategickým umiestnením poisťovacieho kapitálu. Poistné fondy predstavujú 30,17% svojho strategického umiestnenia, pričom šiesti z desiatich najlepších držiteľov sú poisťovacie subjekty vrátane Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Insulation Investment Fund a poistenie majetku a nehody Guoren.
Analytici sa domnievajú, že logistika a skladovanie REIT sú uprednostňované poisťovacím kapitálom z dôvodu ich silného potenciálu rastu a stability, ktoré sú v súlade s dlhodobými investičnými potrebami poisťovacích fondov.
Vďaka hospodárskemu oživovaniu a rýchlemu rozvoju trhu s elektronickým obchodom sa vyhliadky na logistické nehnuteľnosti naďalej zlepšujú. Nedávna správa spoločnosti CBRE uviedla, že sa očakáva, že národný index prenájmu skladu sa v roku 2023 zvýši o 0,6%, čím sa v roku 2024 zvýši na 1,0%. Očakáva sa, že mestá prvého stupňa, ako aj mestá druhej úrovne, ako sú Dongguan, Hangzhou a Wuxi, uvidia ročné zvýšenie nájomného o 2% -4%. Medzitým sa očakáva, že do konca septembra sa miera neobsadeného miesta národného skladu zníži na 13,2% v porovnaní s mierami voľných miest 15%-20% v prípade komerčných nehnuteľností, ako sú kancelárske budovy.
Neustále zvýšenie prevádzkového príjmu prinesie investorom značnú návratnosť. Napríklad GLP REIT dokončila od svojho zoznamu päť dividendových distribúcií v celkovej výške približne 580 miliónov RMB, pričom výška dividend neustále rastie. Prvé dve dividendy na akciu boli okolo 0,05 RMB, pričom sa od tretej distribúcie zvýšilo na viac ako 0,08 RMB. Je zrejmé, že skladovanie REIT sa oplatí investovať.
Investície spoločnosti China Life pravdepodobne ťažili zo svojej investície do GLP REIT. Hoci Čína spoločnosť Life Investment alebo jej hlavný akcionár, China Life, nie sú uvedené medzi držiteľmi, Čínsky poisťovací investičný fond, jeden z držiteľov, založil spoločne spoločnosť China Insurance Investment Co., Ltd., Company China Life Insurance (Group), China Life Insurance Co., Ltd. a China Reinsurance (Group) Corporation.
Spolupráca medzi Čínskymi životnými investíciami a GLP v REITS nie je len o prechode z „za scénami“ na „stredové pódium“ alebo zabezpečenie ďalších podielov; Môže to zahŕňať aj hlbšie strategické plánovanie.
Prečo zvoliť GLP?
Okrem investovania do GLP REIT už spoločnosť China Life Investment už investovala niekoľko investícií do sektora logistiky a skladovania. Patria sem:
● Zriadenie 1,8 miliárd RMB private equity fondu v spolupráci s Caixin Life, Manulife-Sinochem a Cainiao Post, zamerané na vysoko štandardné moderné projekty skladovania, ktoré vlastní sieť spoločnosti Cainiao a jej pridružené spoločnosti.
● Spolupráca s čínskymi obchodníkmi Capital a Baowan Logistics o akvizíciách a fúziách logistických aktív.
● Spoločne zriadiť 10 miliárd RMB fond zvyšujúceho príjmy s GLP s cieľom investovať do logistických aktív s pridanou hodnotou v kľúčových mestách, zúčastňovať sa na strategických investíciách do GLP a podporovať projekty logistického centra logistického reťazca studeného reťazca.
Vo vyššie uvedenej spolupráci sa však investície do života v Číne zúčastnili hlavne ako „investor“.
V marci tohto roku vymenili burzy na burze Šanghaj a Shenzhen „príslušné požiadavky na spoločnosti riadenie poisťovacích aktív, ktoré vedú obchodné spoločnosti Securitization (Trial)“, „Rozšírenie rozsahu sekuritizácie aktív a fondu trustov v oblasti investícií do nehnuteľností (REIT), ktoré zahŕňajú obchodné subjekty v oblasti poisťovníctva so spoločnosťou Sound Corporate Governance, štandardizované vnútorné kontroly a nepretržité riadiace zariadenia. Odvtedy spoločnosť Insurance Capital prešla z investora na to, aby sa tiež stala správcom sekuritizácie aktív.
Tento rozvoj znamená, že poisťovací kapitál môže teraz spolupracovať s partnermi od vzniku projektov REIT na identifikácii potenciálnych kvalitných aktív, ich inkubovať a nakoniec ich priniesť na trh prostredníctvom REIT. Tento proces tiež umožňuje spoločnosti China Life Investment rozvíjať strategický plán zameraný na verejné REIT.
V súčasnosti je najnaliehavejšou úlohou pre spoločnosť China Life Investment výber správnych partnerov a identifikácia vhodných vysoko kvalitných aktív.
GLP Čína, ako najväčší poskytovateľ skladovacích zariadení v krajine, je ideálnym partnerom, najmä vzhľadom na dlhodobú spoluprácu medzi týmito dvoma stranami. Úspech prvého GLP REIT tiež posilnil dôveru v Číne v prevádzkových schopnostiach GLP.
Podľa zverejnení sa aktíva infraštruktúry spoločnosti GLP REIT v súčasnosti skladajú z desiatich skladov a logistických parkov nachádzajúcich sa v kľúčových hospodárskych regiónoch, ako je oblasť Peking-Tianjin-Hebei, oblasť Yangtze River Delta, BAAI RIM, Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area a Chengdu-Chongqing Circle. Tieto aktíva pokrývajú celkovú plochu výstavby približne 1,1566 milióna metrov štvorcových.
Posledné údaje ukazujú, že prevádzkový výkon týchto aktív zostáva stabilný. Ku koncu septembra bola priemerná miera obsadenosti v čase 88,46%a miera obsadenosti vrátane prenajatých oblastí, ktoré sa ešte začali, bola 90,78%. Efektívne priemerné nájomné za meter štvorcový mesačne za poplatky za nájomné a služby v oblasti správy nehnuteľností (bez dane) bolo 37,72 RMB.
Okrem toho má GLP rozsiahle portfólio logistických a skladovacích aktív s viac ako 450 logistikami a priemyselnou infraštruktúrou v Číne, ktoré pokrývajú viac ako 50 miliónov metrov štvorcových. Toto portfólio zahŕňa zrelé aktíva, ako sú technologické parky, dátové centrá a energetická infraštruktúra, ktoré by mohli byť kandidátmi na budúce zoznamy.
Výzvou pre investície do života v Číne a GLP vpred bude vybrať to najlepšie z veľkej skupiny zdrojov, úspešne inkubovať a prevádzkovať tieto aktíva a priviesť ich na trh prostredníctvom REIT.
Tempo nových zoznamov REIT sa nedávno zrýchlilo. V súčasnosti sa prehodnocuje osem produktov, pričom v potrubí je viac ako 100 rezervných projektov. Očakáva sa, že trh REITS sa ďalej rozširuje v rozsahu aj rozsahu. Trh už očakáva ďalšie pokroky od GLP v priestore REITS.
Čas príspevku: august-24-2024